谷小青:小額貸款公司面臨的問題以及出路

9月28日，溫州首次公布了9家民企發(fā)起或升轉(zhuǎn)創(chuàng)辦新型金融機(jī)構(gòu)的名單，其中有兩家小額貸款公司擬發(fā)起轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行破冰，盡管為解決當(dāng)前小額貸款公司發(fā)展困境提供了一種新的選擇，但可能并非未來小額貸款公司的發(fā)展主道。

小額貸款公司是農(nóng)村金融組織創(chuàng)新的重要內(nèi)容，2005年在陜西、四川、貴州、山西、內(nèi)蒙古五省區(qū)率先啟動了試點(diǎn)。自2008年由試點(diǎn)向全國推開以來，我國小額貸款公司無論在機(jī)構(gòu)數(shù)量還是整體實(shí)力方面都實(shí)現(xiàn)了跨越式的轉(zhuǎn)變和發(fā)展。截至2012年6月末，全國的小額貸款公司已迅速增加至5267家。

小額貸款公司本身并非銀行金融機(jī)構(gòu)，不能吸收公眾存款。小額貸款公司的貸款對象為農(nóng)戶和中小企業(yè)，業(yè)務(wù)雖具有“短、頻、快”的特點(diǎn)，貸款高效、靈活、門檻低，在一定程度上緩解小企業(yè)和農(nóng)戶融資難的問題，也有助于引導(dǎo)民間借貸行為走向規(guī)范化、陽光化。但在小額貸款公司數(shù)量爆炸式增長的背后，其面臨的一些問題和掣肘也越來越突出地表現(xiàn)出來。

首先，融資渠道狹窄，業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴(kuò)張。小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，而且從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。在此規(guī)定下，小額貸款公司業(yè)務(wù)發(fā)展受到了較大的制約，某些小額貸款公司甚至出現(xiàn)無錢可貸的局面。

其次，融資成本高，稅收負(fù)擔(dān)較重。一方面，小額貸款公司的外部融資合作機(jī)構(gòu)少、條件嚴(yán)、成本高，即便其能在金融機(jī)構(gòu)融到資金，融資利率一般都較高;另一方面，小額貸款公司納稅參照一般工商企業(yè)，繳納5%左右的營業(yè)稅及城鎮(zhèn)附加等附加稅，再加上25%的企業(yè)所得稅，與農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行3%的營業(yè)稅率相比，小額貸款公司運(yùn)營成本明顯偏高。