股市太難愛 P2P理財或成“新寵”

引題

上兩周，我們盤點了“黃金類”理財產品和“寶寶類”理財產品的半年收益情況，也分析了接下來兩類理財產品的走勢。本周我們就今年P2P理財的整體情況做一個總結。6月以來，股市沖高回落，并一路下行，著實讓眾多投資者心灰意冷。不僅如此，本周一全球股市遭遇“黑色星期一”，已經讓散戶們無力吐槽。

而作為互聯網金融下欣然興起的新秀理財方式——P2P，動則15%左右的年化收益率，儼然成為當下最靠譜的理財方式之一。不過，在這高收益下，必然也存在一定的投資風險，特別是那些違規操作的P2P平臺，已經出現不少倒閉的現象。一邊是高收益，一邊是安全性，這兩者成為P2P平臺的兩大熱點話題。面對這些，投資者又該如何選擇，未來的P2P理財是否能這樣一直走高收益的路線，而專業理財人士又是怎么看待的呢?本周，我們將與業內人士，共同回顧上半年P2P理財產品的基本情況。

市民P2P理財觀

嘗試摸索理財新模式

P2P理財如此火熱，一個重要的因素就是其擁有高額的回報率，加上方便快捷的操作，使其成為當下理財的新風尚。因此，小編采訪了幾位參與P2P理財的投資者，分享他們對于P2P理財的一些感受。

作為一個資深的理財人士，陳小姐玩轉各類理財產品，股票、銀行理財產品、P2P等，她都有所參與。“去年就開始關注了P2P理財，也嘗試小部分資金在線投入。今年更多關注本土中鼎在線的P2P平臺，該平臺年化收益率為14%—18%。中鼎在線是由泉州中鼎融資擔保股份有限公司創立，該公司由地方政府主導組建，算是比較‘知根知底’的P2P平臺，所以比較放心。”陳小姐還透露，“當然我也不會把所有資金都放一個平臺里，選擇不同的理財方式，更多考慮是雞蛋不放同在一個籃子里。”

某事業單位工作人員小董也是P2P的親睞者，作為一名年輕投資者，董小姐透露，其實自己一開始也不是很了解P2P的理財方式，但正好自己的一個“姐妹伴”在銀谷財富上班，通過她的推薦，半嘗試、半學習的情況下，便對此有所了解。因為P2P在線平臺投資方便，很多通過手機綁定網銀就能操作，而且門檻低，有的最低50元就能參與。作為剛工作不久的新人，這類理財方式很便捷，而且收益也很可觀。

“身邊不少人朋友都有購買P2P產品，雖然現在也有不少平臺倒閉的風聲時不時響起，而且P2P平臺眾多讓人無從選擇，我目前也只是從全國排名靠前的榜單里面挑選了一家購買。這一年多來，已經搶標成功十幾次，至少到現在為止，還沒有出現滯留本金和利息的現象。”泉州某銀行王經理透露。

互聯網+金融

P2P平臺遍地開花

根據安投寶數據顯示，截止2015年6月底，中國共有超過2100家P2P平臺在運營中;而在2015年上半年成立的新平臺就有約900家，許多國資銀行背景的公司也加入到P2P大軍。截止6月底，國資、上市公司和銀行背景的P2P公司總計超過70家。而與此同時，行業年中月投資人數接近160萬人，成交量660億左右，較年初80多萬投資人與350多萬的成交量相比上升了近50%。

從P2P市場份額來看，根據7月26日安投寶數據，規模Top10平臺(投資活躍量前十平臺)集中度31.1%，較上周下降3.5個百分點。數據表明，規模Top10的市場份額在第一季度的上升期后，從4月開始反而有了明顯的下降，三個月大約降低了15個百分點，甚至比年初的34.7%水平還低了3.6%個百分點。行業市場份額仍然較為分散。

另據相關數據顯示，2015年上半年以來，P2P行業整體發展迅猛，不過隨著競爭加劇、資本涌入，問題平臺也層出不窮，行業洗牌已見趨勢。從另一方面，P2P行業成交量沒有受到問題平臺的過多影響，依然處在上升階段，今年預計年成交量將突破8000億元，行業增長潛力巨大。

轉觀泉州P2P市場情形，同樣“風生水起”。據浦西萬達招商部相關人員介紹，浦西萬達寫字樓就迎來了一大批的P2P平臺入駐。財佰通、信和財富、銀谷財富等先后選擇入駐。對于這一現象，該人士解釋道，首先泉州民營經濟活躍，才能吸引眾多P2P平臺，其次是這里交通便捷，加之其寫字樓的高端定位，方便了P2P公司業務開拓和客戶來訪。據不完全統計，僅萬達寫字樓內，P2P平臺公司就不下十家。

據了解，不僅浦西萬達吸引了眾多P2P平臺的入駐，市區豐澤街一些銀行大樓的寫字樓同樣吸引不少P2P平臺入駐，而目前尚處在試營業的廣發銀行所入駐的寫字樓內，也即將迎來不少此類的公司。

背景實力成發展基石

平臺進入“拼爹”時代

如今，就目前P2P行業的現狀來看，其競爭日趨激烈，在這樣的市場環境下，各家平臺背后的背景顯得越來越重要。

這里，我們先分享一位投資者對于P2P理財的投資邏輯，“就投一些有較好背景的平臺，比如哪些有多家上市公司背景的平臺”。這位投資人的觀點是，這種P2P平臺總不能因為一點點錢就跑路，而且如果平臺出現壞賬或者逾期，對相關上市公司的股價都會產生影響，所以平臺會努力做得更好。

以上這位投資者的投資邏輯代表了相當一部分投資者的看法。而市區業內人士也普遍認為，有一個好的“背景”，對于平臺的增信背書、運營建設等方面都有幫助作用，也意味著平臺具備更專業的能力、更多的資源、更強的資金支持。在許多業內人士看來，平臺如何建設好是他們最為重視的。

泉州一較大網貸平臺相關負責人郭總介紹，公司著力開發泉州地區有融資需求的企業借款人。所有項目均通過公司平臺審核以及融資性擔保機構盡職查證，借款人須提供有效資產抵押作為反擔保。公司委托第三方資金托管機構對用戶賬戶進行資金管理，系統要求每一個用戶都必須開通這家第三方托管機構的賬戶，投資人充值投標的資金將充值到自己的第三方賬戶中，待滿標時自動劃轉至借款人的第三方賬戶中，嚴格避免平臺自建資金池，確保用戶的資金安全。

某網貸平臺負責人陳總認為，此前，很多規模較大的資本想進來，但由于行業監管政策還沒出來，所以更多的還在觀望，如今監管政策出來后，可以促進互聯網金融行業的發展。事實上，自去年以來，大型機構進入網貸業的速度在加快，上市公司、銀行、國資等是其中的代表。

不過，一些業內人士也感嘆道，平臺一旦受到上市公司、銀行等機構的青睞，除了得到資金支持，同時其背后的股東還可能會給平臺背書、增信，提高知名度，有時還沒上線就已經引起外界關注，這些情況只能讓一般的P2P平臺望塵莫及。

選擇P2P

安全安全還是安全

隨著P2P的快速發展，其問題平臺也日漸增多。根據網貸之家最新數據顯示，目前P2P網貸行業累計平臺數量達到3031家(含問題平臺)。今年7月，共新增問題平臺109家。而截至2015年7月底，累計問題平臺達到895家，這其中，跑路、提現困難、停業是出現問題平臺的重要原因。由此可見，如何選擇一家講誠信，風控能力強的P2P理財平臺已經成為投資人的首要任務了。

相關業內人士給出了一些建議：首先是建議挑選口碑好、品牌知名度較大、平臺背景強的P2P;其次要對所要投資的P2P，了解其風險管控措施;再次就是要弄清楚標的借款的用途以及還款方式等一些與該標的有關的信息，做到心里有數。業內人士還提醒投資者對于所要選擇的P2P不能單方面考慮，要多角度綜合考慮，不能僅憑哪一方面很好，就忽略了其他方面有可能出現的問題。面對一些標的過高的收益率，更要當心風險。

作為金融創新的重要組成部分，P2P的發展和增長是一個必然趨勢，而作為一個新興的理財方式，也被越來越多的年輕人所親睞，未來P2P的理財模式，可能成為一個大眾所更加關注的理財方式。在不少業內人士看來，這個行業目前急需要做的就是如何進一步規范市場和把控風險。

下周，我們理財話題將持續推出。如果您有什么理財方面的疑問或者有什么有趣的故事或經驗、教訓想與我們分享，您可以通過以下方式與我們取得聯系：泉州晚報讀者理財交流QQ群283190903。

(郭小鳳、戴曉彬整理采寫)