上市公司屢現(xiàn)窗口期交易 護盤心切好心辦壞事

10月份是兩市上市公司三季報的披露期，但是，在這個容易觸發(fā)“窗口期”交易的敏感階段，兩市大股東、持股5%以上的股東、董監(jiān)高階層(以下簡稱重要股東)的增減持行情并未減弱。

記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計得知，截至目前(按公告披露的時間計算，即10月1日至10月22日)，10月份重要股東們共計266次出手增減持上市公司股票，其中，增持226次，其余則為減持。

需要注意的是，由于此前不少公司發(fā)布過重要股東增持公司以示對后市信心的公告，且公告中曾提及，增持將會是一段時間內的行為，因此，有些公司重要股東在10月份的增持、減持行為不小心觸及了“窗口期”交易的紅線。

重要股東

季報期間398.5億元掃貨

從數(shù)據(jù)顯示的情況來看，在10月份，重要股東們共斥資約398.5億元掃貨兩市。

增持行為顯示，有116次增持來自上市公司的董監(jiān)高階層。董監(jiān)高的增持行為中，有46次增持所對應的參考市值超過100萬元。

在高管隊例中，單次增持金額最高者來自南風股份。公司公告顯示，基于對公司未來發(fā)展前景的信心以及對公司價值的認可，為了促進公司持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展和維護公司股東利益，公司控股股東暨實際控制人楊澤文、楊子善、楊子江擬在法律、法規(guī)允許范圍內，自公司股票復牌之日(即2015年7月15日)起十二個月內，根據(jù)自身資金狀況，通過證券公司、基金管理公司定向資產管理等方式增持公司股份，合計增持金額不低于1.05億元。

楊子江于 2015年9月30日通過銀河匯通60號定向資產管理計劃在二級市場增持公司股票，占公司股份總數(shù)的0.974%，增持金額為人民幣約9120萬元。

從數(shù)據(jù)統(tǒng)計情況及對應的公告詳情對比中可知，不少高管增持行為皆來自于此前的增持承諾。不過，查閱公告可知，此前的公告中也曾提及，如遇到季報發(fā)布等時機，增持行為會“避讓”，但在實際增持、減持行為過程中，有不少公司的增持、減持行為即踩到了“窗口期”交易的紅線。

銀河電子季報前一天

高管家屬減持

所謂的“窗口期”，是指按照證監(jiān)會[微博]發(fā)布的《上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規(guī)則》第十三條規(guī)定，上市公司定期報告公告前30日內、上市公司業(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內，上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員不得買賣本公司股票。

但是，每當定期財務報告披露時，屢有個別公司的董監(jiān)高或其家屬“踩點”買賣股票。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在今年10月20日，銀河電子高管家屬減持3000股，而公司在10月21日晚間就披露了公司的三季度報告。

銀河電子三季報顯示，公司的營業(yè)收入、凈利潤較上年同期，皆有不同程度的增長。公司同時預計，2015年全年，歸屬于上市公司股東的凈利潤會有較大幅度的增長。

銀河電子并非個案。在今年10月份，前后有金靈通、國興地產、中文在線等公司發(fā)布公告，稱高管違規(guī)買賣公司股票。從這些公司發(fā)布的公告中可知，公司高管買賣公司股票的數(shù)量都不大，有些違規(guī)交易行為涉及的股票數(shù)額僅有100股，但是，卻觸及了交易的“紅線”。這些公司皆在公告中稱，將加強高管層對于法規(guī)的學習，避免此類事件再次發(fā)生。記者 桂小筍