諾奇股份或將“涅槃重生”

記者昨日從相關渠道獲悉，福建諾奇股份有限公司(下稱諾奇股份)重整一案有了新進展，1月27日，諾奇股份將召開第二次債權人會議，表決重整計劃草案。如果表決通過，羅馬世家(天津)服裝銷售有限公司(下稱羅馬世家)將注資約1.5億元(人民幣，以下同)給諾奇股份用于清償債務，并將獲得占諾奇股份總股份數51%的內資股股份而成為諾奇股份的大股東，主導諾奇股份未來的運營和股票復牌，諾奇或將“涅槃再生”，普通債權也將獲4.74%的現金清償和6.64%的股票清償;如果表決未通過，諾奇股份重整或將宣告流產，諾奇將進入破產清算程序，普通債權所獲得的清償比例可能為零。 □本報記者 溫文清

選項一：重整草案表決通過

——諾奇“重生”，三年后年銷售或達30億元

據了解，2015年12月，諾奇公布了與羅馬世家簽訂的重組協議，隨后，諾奇股份重整計劃草案也正式向法院和債權人會議提交。根據協議，羅馬世家擬注資約1.5億元接盤，控股諾奇51%的股份。羅馬世家的控股股東是一家港資公司，主營服裝的生產銷售，該公司旗下擁有一家房地產公司、一家文化公司、一家服裝公司，還有位于大興安嶺的一家木業公司。

記者昨日從有關方面獲悉，2016年1月27日，諾奇股份將舉行第二次債權人會議表決重整計劃草案，如果諾奇股份重整計劃草案獲得表決通過，那么，諾奇股份將迎來新的掌舵者，獲得“涅槃重生”，普通債權也能獲4.74%的現金清償和6.64%的股票清償。

根據已公布的重整計劃草案，羅馬世家將主導并負責推進完成諾奇股份H股股票的復牌工作，且相關復牌費用由其自行承擔;羅馬世家將打造全新諾奇品牌，依托自身及諾奇股份的現有資源，進行最大限度的開發和整合，使諾奇成為快時尚的革命領袖;根據各個城市的實際情況，今后諾奇將發展買手集合店、大型生活區Shopping Mall、大客流OUTLET、官網和天貓旗艦店、手機APP等線上線下銷售渠道，三年后，實現年銷售收入30億元的目標。

選項二：重整草案未表決通過

——諾奇清算，普通債權獲得清償比例可能為零

如果重整草案的表決未獲通過，據業界人士介紹，根據相關法律和流程，諾奇或將進入破產清算的程序。

按照諾奇股份的實際情況以及破產財產處置的實踐經驗，業界專家認為，如果破產清算，諾奇股份財產的實際變現價值將會大打折扣，處置時間也會受到不確定因素的影響，破產清算的進程可能變得極為漫長，且會產生超預期的費用，普通債權基本上已無法獲得任何清償。

福建聯合信實(泉州)律師事務所主任廖逸告訴記者，“如果宣告諾奇股份破產清算，那么，諾奇股份與重組方羅馬世家簽訂的協議將立即解除，重組方不再向諾奇股份支付償債資金，內資股股東也不再讓渡股票，諾奇股份的生產經營同時停止，其上市地位也隨之喪失。管理人將依法拍賣諾奇股份的所有財產，拍賣所得優先支付破產費用、共益債務，清償有財產擔保債權、職工債權、稅款債權后，才能分配給普通債權。”

而根據泉州中級人民法院日前發布的裁定書，諾奇股份稅款債權達9982173.53元，有財產擔保債權達69122935.68元。知情人表示，等到清償完這部分債權后，諾奇已無剩余財產可供普通債權分配，普通債權的清償率或將為零，諾奇的200多家普通債權人將血本無歸。

“對于絕大多數的普通債權來說，接受重整計劃草案是最佳的選項，這也是各方喜聞樂見的。因為接受了，還有4.74%的現金清償和6.64%的股票清償，如果不接受，將直接進入破產清算而面臨血本無歸的結局。有的債權人寄希望于法院強制裁定，但是從目前來看，省內還沒有上市公司重整計劃草案未通過表決而法院強制裁定的先例。”廖逸說。