資金寬裕房貸糾結：銀行想放 監管不松

各地放松房貸的信息近期開始密集出現。

3月4日，無錫傳出放松房貸，具體情況為：工商銀行將無錫地區的首套房首付比例從40%下調至30%。

21世紀經濟報道記者從市場進一步了解到，作為16家重點監控城市之一的合肥，近期在房貸政策上也發生了變化。

3月5日，多位工行合肥地區房貸經理向記者確認，目前首套房的首付比例仍為30%，但是有一次貸款記錄且已結清的情形可享受首套房的貸款利率，即上浮20%，而此前為上浮30%。

事實上，此前數日，工行合肥地區發布了一則房貸放松力度更大的通知。該通知顯示，在合肥市區無房，有一次貸款記錄已結清，首付比例由原來的4成起變為現在的3成起;合肥市區無房，有兩次及以上貸款記錄已結清，首付比例由原來的6成起變為現在的5成起;在合肥市區有一套房，有兩次以上貸款記錄已結清，首付比例由6成起變為現在的5成起。

不過據了解，這套方案并未執行，“如果你現在無房、有一套貸款記錄結清了，那還必須按二套付4成的首付，之前的規定還沒實施幾天就被叫停了，現在是利率上可以按照首套房上浮20%的利率。”一位工行合肥房貸經理對21世紀經濟報道記者說。

合肥是住建部最早一批公開點名要求重點調控房價的16個城市之一。國家統計局此前公布的數據顯示，截至2018年12月，70個大中城市一手房與2015年相比，累計漲幅最大的為54.8%，即合肥;二手房價格三年累計漲幅最大的為56%，也是合肥。

去年下半年開始，金融機構們對資金寬裕的感受就越來越明顯，到年后1月份的金融數據公布后，這種“錢多”的感覺就被推向了高潮。1月數據顯示，社融增量、M2同比增幅和新增人民幣貸款數據均遠超預期，分別達到4.64億、8.4%和3.23億。

對金融機構而言，與資金充裕相伴而生的另一個問題是“資產荒”。年前，記者與銀行、信托等機構人士交流時，對方大多表達了這一感受：手里攥著大把現金，找不到合適的好資產投進去。由此，高評級信用債的發行利率在機構爭搶之下一路走低。

那么，這些錢最終都流向了哪里?

在這一波大量趁低價成功發行了信用債的企業當中，不乏房地產開發商。“我們都有點看不懂這個市場了，去年的時候緊張到很多開發商的債都發不出來，現在又好像走到另一個極端。”上個月記者與一位券商投行部門總經理交流時，對方感嘆到。

對銀行而言，房地產也是被爭搶的優質資產。3月5日，上海地區一位銀行對公經理對21世紀經濟報道記者表示，現在很多銀行都在搶開發貸的業務，“開發貸對銀行來說是優質業務，額度大，期限長，利率也還可以，尤其是現在相比于很多小微企業的貸款利率來說，而且后續可能會衍生帶來按揭、房抵貸等一系列其他業務。”

不過，據他透露，盡管從商業銀行的角度很愿意放款給房地產企業，但是監管的標準并未有放松跡象。據其所知，部分項目在具體執行中相比去年的尺度可能有所變化，比如符合要求的某些項目，可能會包裝一下給出更高的額度。

個貸市場亦有類似情形。據了解，目前上海地區的首套房貸款執行利率的折扣為九五折。21世紀經濟報道記者此前了解到，去年底部分銀行即有意放松，將首套房貸款利率折扣下調至9折，但僅執行了1天，次日即被監管叫停，隨后未再出現。“但現在的好處是，放款節奏很順利，基本上審批下來立馬就能放給你。”有上海地區房貸經理如此表示。

個貸市場的另一塊與房地產相關的業務也值得關注，即房抵貸，據記者近期了解，不少銀行正在積極開拓這一領域，利率和額度都較為寬松，尤其是那類借款人作為中小工商企業法人、股東以及個體工商戶等的情形，貸款用于企業經營，某種程度上扮演了對公貸款的角色。

上海作為重點一線城市，在房貸政策上的變動信號意義尤為明顯，監管對機構行為的關注度也就尤其高。但據記者了解，其他部分地區則已經開始出現一些明顯的變化。一位全國性股份制銀行河南地區對公人士對記者透露，自去年底以來，明顯感受到當地各區域上報的開發貸項目多了很多，而部分當地的小銀行目前則正在積極地拓展房地產項目。