A股近一年人均虧41萬 場外配資“卷土重來”

近一個月的陰跌，在5月最后一個交易日成功抹平。5月31日，在深港通開通預(yù)期升溫、6月或?qū)⒊晒尤隡SCI等利好刺激下，滬指五月收官戰(zhàn)出現(xiàn)大漲行情。

滬股通凈流入創(chuàng)新高

截至昨日收盤，滬指放量漲3.34%攻占2900點(diǎn)報2916.62點(diǎn)，創(chuàng)下自今年4月5日以來最大單日漲幅。同時，創(chuàng)業(yè)板指暴漲近5%報2159.80點(diǎn)，創(chuàng)下自3月17日以來兩個半月新高。此外，滬股通昨日凈流入37.61億，創(chuàng)下4個月來新高。

板塊方面，據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，昨日證券板塊集體暴漲8.43%，國海證券、東吳證券、東興證券、西部證券、第一創(chuàng)業(yè)、錦龍股份等多只個股漲停。

對于證券板塊的集體暴動，前海開源基金執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)畹慢堈J(rèn)為，深港通即將宣布開通和A股大概率加入MSCI指數(shù)，將提高藍(lán)籌股估值水平，有利于推動大盤反彈。

A股近一年人均虧41萬

據(jù)新京報記者統(tǒng)計(jì)，相較4月最后一個交易日，5月滬指微跌0.7%，創(chuàng)業(yè)板指微漲1%。滬深兩市總市值微增0.07萬億元。據(jù)中國登記結(jié)算有限公司披露的最新數(shù)據(jù)，上周(5.23-5.27日)持倉投資者數(shù)量為5132.39萬，照此計(jì)算5月單月股民人均浮盈1364元。

而和去年瘋狂的大牛市相比，股民最近一年則人均虧損40.88萬元。去年6月1日，當(dāng)日滬指大漲報4828.74點(diǎn)，與昨日相比，一年跌去1900多點(diǎn)，跌幅高達(dá)39.6%;而創(chuàng)業(yè)板指則暴跌41.9%;滬深兩市總市值蒸發(fā)20.98萬億元。

■ 現(xiàn)象

配資公司“重現(xiàn)江湖”

每一次市場回暖，股票配資都會重新趁熱攬客。5月31日，滬指出現(xiàn)久違的大漲。隨著市場回暖，堪稱市場“體溫計(jì)”的配資公司再次卷土重來。

昨日，一名自稱是北京丹江首信信息咨詢有限公司的業(yè)務(wù)員主動給部分投資者打電話推銷該公司的股票配資業(yè)務(wù)。

“我們主要做股票配資，目前最高5倍杠桿，1萬起配，上不封頂，最快當(dāng)天可獲批資金。也就是說如果你有10萬保證金，我們最高可以給你配資50萬。”上述業(yè)務(wù)人員對記者表示：“我們是做個人賬戶，在公司為你提供的資金賬戶里，單個賬戶最高1000萬元，如果你配資超過1000萬元，可以分為多個賬戶配資。”

該人員稱，這么做的目的在于避免證監(jiān)會察覺。因?yàn)閭€人股票賬戶突然增加資產(chǎn)上千萬元，容易被發(fā)現(xiàn)。但是，大部分客戶的配資需求在1000萬元以下，因此，完全可以避免證監(jiān)會監(jiān)管。

去年股市異常波動期間，場外配資已經(jīng)被全面叫停，曾經(jīng)提供配資系統(tǒng)HOMS的軟件商和提供交易接口的券商都因此受到重罰，場外配資公司多被清理甚至破產(chǎn)。

那么，這家配資公司是如何做到的呢?該人員對記者表示，去年HOMS系統(tǒng)被叫停之后，配資機(jī)構(gòu)與信托公司等合作無法進(jìn)行。去年底以來，該公司主要用自有資金進(jìn)行個人賬戶配資。除了今年初熔斷期間，幾乎無人配資之外，配資一直在進(jìn)行。尤其是近期隨著市場回暖，很多老客戶都回來配資了。

昨日記者在網(wǎng)上檢索發(fā)現(xiàn)，仍有部分線上配資平臺仍可以提供配資服務(wù)。其中一家公司叫“螞蟻配資”，記者致電咨詢，客服表示可以配資，杠桿最高5倍。

記者發(fā)現(xiàn)，為逃避監(jiān)管，這些網(wǎng)站首頁均不再出現(xiàn)“配資”字眼，代之以“投顧”、“點(diǎn)買”等新名詞。

針對“新型網(wǎng)絡(luò)配資”，證監(jiān)會3月25日曾稱，在日常監(jiān)測中關(guān)注到一些新型場外配資活動有所抬頭，對此，證監(jiān)會已按照有關(guān)要求對相關(guān)主體立案調(diào)查，如涉嫌犯罪將及時移送公安，持續(xù)保持對違法證券期貨業(yè)務(wù)活動的高壓態(tài)勢。(金彧)

■ 焦點(diǎn)

期指盤中“閃崩”因大單套保

就在滬指等行情火爆之時，期指市場卻因?yàn)榱鲃有匀笔Ф霈F(xiàn)“烏龍事件”。

5月31日上午10:42，一筆詭異的拋單在IF1606上出現(xiàn)，盤中瞬間跌停后又迅速拉起。

昨日晚間，中國金融期貨交易所發(fā)布公告稱，經(jīng)查，是由于某套保客戶398手市價賣出委托連續(xù)成交，并觸發(fā)市場技術(shù)性賣盤所致。其間，交易對手高度分散。在此，提醒各位會員和廣大交易者，充分注意市場流動性情況，謹(jǐn)慎交易，避免引發(fā)市場過度波動。

根據(jù)中金所盤后公布的成交持倉報告，IF1606合約5月31日成交量第一名為國泰君安，總成交量3010手，較前一交易日增加1362手。

此外，從收盤后的席位來看，昨日空單增持較多的席位主要有國泰君安增持空單325手、華泰期貨增持空單296手、海通期貨增持空單121手、乾坤期貨增持空單455手。

有分析指出，這些空單大幅增加的席位很可能是昨日套保交易導(dǎo)致滬深300股指期貨(IF)盤中跌停的席位。

昨日，一位期指交易人士介紹，上述空單較多時，套保盤基本都以做空為主，單一時點(diǎn)上套保的量太大了，但是沒有足夠的多單接，所以就會出現(xiàn)砸盤。套保是不限制手?jǐn)?shù)的，但投機(jī)是限倉的，所以投機(jī)盤對期指的影響并不大。(金彧)

■ 機(jī)構(gòu)論市

市場是否反轉(zhuǎn)存分歧

隨著5月31日大盤飆漲，機(jī)構(gòu)對后市的看法出現(xiàn)明顯分歧。前海開源 基金執(zhí)行總經(jīng)理?xiàng)畹慢垐?jiān)持看多，認(rèn)為大盤已經(jīng)吹響進(jìn)攻集結(jié)號，投資機(jī)會凸顯，市場將開啟第二輪上漲;而中金公司首席策略分析師王漢鋒則表示，這并不意味著 市場已經(jīng)反轉(zhuǎn)，多項(xiàng)因素不支持市場大漲。

看多派

在楊德龍看來，這輪藍(lán)籌行情會有很強(qiáng)的持續(xù)性，很多個股的價格只是高點(diǎn)的3折，有的甚至更低。現(xiàn)在無論從估值上來看，還是從絕對股價上來看，投資機(jī)會已經(jīng)凸顯，可以吸引一些長線資金入市布局。

楊德龍認(rèn)為，深港通宣布開通、A股可能加入MSCI指數(shù)，養(yǎng)老金開始入市都是利好因素，而所謂的美聯(lián)儲可能加息的利空因素影響并不會很大。5月份市場經(jīng)過充分調(diào)整，上證指數(shù)已經(jīng)縮量到熊市水平，滬指交易量創(chuàng)兩年多新低，都說明市場已經(jīng)到了變盤拐點(diǎn)，6月份是個變盤的月份。

“根據(jù)統(tǒng)計(jì)，很多空頭倉位非常低，包括很多私募、大戶、公募基金、保險機(jī)構(gòu)等，一旦大盤突破就會引發(fā)大量補(bǔ)倉追漲，推動行情上攻。”楊德龍稱，現(xiàn)在仍是入場最好時機(jī)，將開啟第二輪上漲行情，而藍(lán)籌股是帶動大盤的不二之選。

謹(jǐn)慎派

不過，目前機(jī)構(gòu)間有明顯的分歧，不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為仍須謹(jǐn)慎。王漢鋒表示，MSCI可能納入A股點(diǎn)燃做多熱情，短期利多，中期不確定性需要繼續(xù)觀察。大盤5月31日上漲并不意味著市場已經(jīng)反轉(zhuǎn)。政策基調(diào)的轉(zhuǎn)變以及潛在的金融監(jiān)管的加強(qiáng)，對增長預(yù)期和市場流動性的影響仍將在未來幾個季度逐步體現(xiàn)，市場估值并不支持市場大漲。

申萬宏源分析師鄔月婷表示，現(xiàn)在的大盤有可能到了階段性底部，但論反轉(zhuǎn)還是缺乏催化劑和核心基本面的支撐，預(yù)計(jì)在沒有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性消息引導(dǎo)下，大盤膠著的弱平衡有望繼續(xù)，建議投資者繼續(xù)控制好倉位謹(jǐn)慎觀望。

在渤海證券分析師宋亦威看來，雖然A股市場在“穩(wěn)貨幣和寬財(cái)政”的政策組合下難以出現(xiàn)暴跌，但內(nèi)外圍環(huán)境疲弱和美國可能加息又給市場埋下隱患。加之近期監(jiān)管趨緊等事件，市場總體仍難言樂觀。短期看，指數(shù)在持續(xù)震蕩后，有方向變動的需求，建議投資者總體保持謹(jǐn)慎，以輕倉為主，等待決定市場因素的變化。(李蕾)