收益由4破3 “寶寶們”優(yōu)勢不再

引題

2015，“財”年過半。2015年上半年，無論你是否體味過股海翻波的大喜大悲，經歷過黃金市場的跌跌不休，還是投身入熱火朝天的P2P網貸市場，或者仍然堅決擁護銀行穩(wěn)鍵的理財產品……溫故而知新，好好總結一下2015年各主要金融市場的變化，對于梳理下一階段的理財思路，總是有所裨益。

7月流火，時下，各種理財產品的半年總結紛紛出爐。作為“互聯(lián)網+金融”的明星產品，收益較高、流動性和安全性好使寶寶類理財產品成為工薪人士的理財大愛。本周，我們先來看看，2015這半年，寶寶們的表現(xiàn)怎么樣。

由4破3 “寶寶們”不再人見人愛

回顧寶寶們剛剛誕生之時，互聯(lián)網的寶寶軍團一夜之間成為大江南北最熱門的理財方式，高達7%的產品收益率，媲美活期存款的流動性，以及僅僅需要1元就能達到投資門檻。正因為有這樣的優(yōu)勢，投資者們紛紛將手中的資金投入其中。如此低風險高收益的理財方式，讓許多原本和理財“絕緣”的市民認為這是一個貼近底層的“躺著都能掙錢”的好方法。

但如今，互聯(lián)網的寶寶類產品收益全線跌破4%，“躺著掙錢”的時代一去不復返了。昨日，小編整理了各電商網絡理財產品7日年化收益率。

寶寶類產品7日年化收益率

百度 百賺 3.2780%

微信 理財通 3.4950%

京東 小金庫 3.2670%

網易 現(xiàn)金寶 3.470%

淘寶 余額寶 3.2350%

蘇寧 零錢寶 3.524%

從數(shù)據(jù)可以看出，寶寶類理財產品的在經歷收益率跌破4%之后，仍然無法“扛住”，呈現(xiàn)繼續(xù)走低的態(tài)勢。

“以前，一萬元放在余額寶里面一天有1塊多的收益，沒想到最近就只有0.7元多了，降得有點多。”家住市區(qū)的林小姐最近時常和朋友抱怨收益一直在減少。

王先生是一家企業(yè)的員工，他曾致力于理財通的投資，然而隨著高收益漸漸遠去，便將資金轉投到其他的投資渠道，但如今經濟也是不景氣。小王稱自己會繼續(xù)投資，相信下一波會變好。

而在校大學生小莊則表示，自己曾經將錢存在余額寶中，因為余額寶的收益較銀行高，而且存取便捷。隨著利息的降低，將余額寶的存款轉向基金投資，但不幸，基金遭遇滑鐵盧。隨后小莊決定繼續(xù)投入余額寶，稱雖然收益不斷下降，但作為一名在校大學生，理財?shù)馁Y金不多，但如果存取方便，又能有點額外的收益，還是不錯的。

但對于大多數(shù)人，將自己手中的資金放進余額寶等互聯(lián)網寶寶類工具中理財，目前還是寶寶類產品的高收益、低門檻以及低風險性都是寶寶類產品的強大優(yōu)勢。隨著寶寶類產品收益直線下滑，不少投資者對于寶寶類理財產品的興趣也隨之不斷下降。

規(guī)模萎縮

“寶寶們”春天已去?

相關數(shù)據(jù)顯示，今年二季度互聯(lián)網寶寶產品收益快速下降，但是從數(shù)據(jù)上看，二季度寶寶規(guī)模降幅沒有想象中那樣大，一季度規(guī)模降幅9.8%，二季度只有0.25%。寶寶規(guī)模下降主要是因為收益下降過快且股市火爆分流部分資金，但規(guī)模降幅并沒有預期中那樣大，規(guī)模下降的寶寶以第三方支付系居多，但是基金系、商業(yè)銀行系、代銷系的寶寶規(guī)模卻有上升趨勢。

2015年互聯(lián)網寶寶產品走勢顯示在二季度中寶寶產品收益率4月份平均收益率4.55%，5月份平均收益率4.36%，6月份平均收益率3.89%。其中余額寶收益率自6月10日開始開啟27連跌，大部分寶寶產品收益率跌破“4”線。

寶寶們的春天或許已經過去，但是不是意味著會這樣“一蹶不振”下去。對此，有業(yè)內專家認為，在經過了過去一兩年的快速發(fā)展，2015下半年寶寶類產品收益及規(guī)模有可能繼續(xù)下降。但由于其流動性非常強，除了活期存款，基本上沒有任何理財產品可以與之媲美，而活期存款利率太低，所以從中短期來看，寶寶類產品仍具有一定優(yōu)勢，并且仍然會是很多投資者的輔助性理財產品。

流動性寬松

收益下降或將持續(xù)

業(yè)內人士認為，之所以會出現(xiàn)寶寶類產品的收益大幅度下降，主要還是和寶寶類產品本質上為貨幣基金有關。

貨幣基金的收益跟市場資金價格是牢牢掛鉤的，就是貨幣基金是給銀行輸送資金的，當銀行缺錢時，互聯(lián)網理財收益就高。寶寶類產品收益的頂峰出現(xiàn)在2014年春節(jié)前后，那時正是寶寶類產品初上線發(fā)展，網站的補貼，再加上銀行缺錢，造成了寶寶類產品收益居高不下。

然而，如今的整體環(huán)境已經大不一樣。金融界網站金融產品研究中心表示，市場流動性寬松是寶寶類產品收益持續(xù)下滑的重要原因。人民銀行自去年11月22日重啟降息以來，今年已三度降息并兩次全面降準、一次定向降準。貨幣政策進入降息周期，貨幣基金收益率也隨之回落。理財分析師預測說，在利率市場化的推進中，加上當前持續(xù)寬松的市場環(huán)境，預計短期內，互聯(lián)網“寶寶”的收益仍難有作為。

長期關注和購買寶寶類產品的人士認為，寶寶類產品的收益率持續(xù)下降，反映出一個現(xiàn)象，低風險、高收益的產品將越來越難以尋覓。特別是目前央行對第三方支付的新規(guī)出臺，或多或少都會影響到寶寶類產品今后的走勢和收益情況。

(郭小鳳 實習生莊艷梅 整理采寫)